什麼是影子銀行

㈠ 什麼叫影子銀行

按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動）。國內的「影子銀行」，並非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。

影子銀行引發系統性風險的因素包括期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。影子銀行系統（The Shadow Banking System）的概念由美國太平洋投資管理公司執行董事麥卡利首次提出並被廣泛採用。

「影子銀行」是美國次貸危機爆發之後所出現的一個重要金融學概念。它包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險公司、結構性投資工具（SIV）等非銀行金融機構。「影子銀行」的概念誕生於2007年的美聯儲年度會議。

傳統銀行是指依法經營貨幣信貸業務的金融機構，不同類型的銀行職責是不同的，分為中央銀行、政策性銀行、商業銀行、投資銀行、世界銀行，商業銀行包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國郵政儲蓄銀行、交通銀行等。

㈡ 什麼是影子銀行影子銀行包括哪些機構

什麼是影子銀行？
影子銀行又稱為平行統，是2007年的美聯儲年度會議上誕生的名詞。影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系(包括各類相關機構和業務活動)。它具體包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構。
所有影子銀行相互作用，便形成了彼此之間具有信用和派生關系的影子統。影子銀行雖然是非銀行機構，但又確實在發揮著事實上的銀行功能。
影子銀行的基本特點
影子銀行的基本特點可以歸納為以下三個。其一，交易模式採用批發形式，有別於商業銀行的零售模式。其二，進行不透明的場外交易。影子銀行的產品結構設計非常復雜，而且鮮有公開的、可以披露的信息。這些金融衍生品交易大都在櫃台交易市場進行，信息披露制度很不完善。其三，杠桿率非常高。由於沒有商業銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財務杠桿舉債經營。
影子銀行的以上特徵表明其行使著銀行的功能卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構，包括其工具和產品，因此存在著比銀行金融體系更大的風險。
影子銀行體系
中國的影子銀行體系由以下幾個部分構成：
(1) 信託。信託公司收取客戶資金，由受託人根據委託人的意願(如對象、用途、金額、期限與預期年化利率等方面的原則)進行投資。客戶資金可從事金融資產投資或貸款。過去兩三年，信託公司的資產管理規模急速增長，從2010年底的萬億元增至2012年底的萬億元，其中約41%是信託貸款。
(2)委託貸款。委託貸款與信託貸款類似，但委託人具體明確了資金的使用用途和對象。根據我們的估算，中國的委託貸款從2008年的萬億元增至2012年的萬億元。
(3)銀行承兌匯票。銀行承兌匯票是公司發行的並由商業銀行提供擔保的短期債務工具，一般用於商業交易。在二級市場，銀行承兌匯票可以折價交易。銀行承兌匯票屬於銀行表外項目，與貸款授信額度類似。我們估算，截至2012年底，銀行承兌匯票余額總計約為萬億元。
(4)理財產品。在中國，理財產品是規避控制存款預期年化利率上限的創新方式。理財產品通常時間較短(2012年86%的理財產品的期限不到6個月)，通常被視為是銀行存款的高回報替代品。理財產品投資包括低風險資產(例如債券、銀行間市場產品、預期年化利率產品)以及信託貸款或其他貸款產品。理財產品規模從2009年的萬億元增至2012年的萬億元，相當於統存款總規模的約其他金融機構，包括融資公司、典當行、擔保公司、小貸款公司和金融租賃。正如附表所示，截至2012年底，其他金融機構的總資產約為萬億元。此外，還有為規避對銀行的信貸控制和貸款需求增長而應運而生的渠道產品，如所謂的銀證合作。截至2012年底，我們估計銀證合作規模大約為1萬億元。
(6)民間集資。民間集資是指個人之間相互直接借貸的非正規信貸行為，通常是以親友關系或個人聲望等作為擔保。民間集資在個別省區(例如浙江和內蒙古)較為活躍。無法通過正規途徑獲得貸款的民營企業家往往利用這一方式獲得資金，其預期年化利率一般偏高。在通常情況下，民間集資能夠作為運營資金的一種有效來源，但一旦投資失敗，則可能淪為龐氏騙局(例如2011年頻發的溫州老闆跑路事件)。鑒於民間集資是地區性現象，我們估計近幾年的民間融資規模在2至3萬億元之間。
影子銀行風險
評級機構標准普爾今日發布的報告稱，中國企業三分之一的債務通過影子銀行融資，這意味著10%的全球企業債面臨中國影子銀行收縮的風險。標普預計，中國影子銀行的規模在4-5萬億美元，考慮到今後五年中國經濟名義年增長10%，這一規模將有增無減。
中國影子銀行體系相關的潛在風險，尤其是信託貸款和理財產品，主要分為四種：信用風險、流動性風險、法律風險和監管風險。
信用風險是指影子銀行所涉投資可能出現的違約風險。在中國，影子銀行體系是項目投資的重要資金來源。地方政府、房地產開發商和小企業等資金需求方通常無法(或很難)從銀行獲得貸款。對於影子銀行體系所涉信用風險的判斷是監管者需要重點關注的問題。比如，銀監會出台的對理財產品中非標產品的限制是防範可能信用風險的一項措施。在理財產品上有兩個現象值得警惕。第一，理財投資產品的違約率非常低(有時是因為地方政府的介入)，這可能導致投資人作出不謹慎的投資決策。第二，理財產品中非保本產品(即投資者須承擔可能出現的投資損失)越來越普遍，責任缺位可能弱化銀行和信託公司對所涉投資項目進行盡職調查和風險監控的動力。這一道德風險問題在2007-08年全球金融危機發生之前證券化市場上所出現的問題幾乎如出一轍。
期限錯配指得是影子銀行體系中存在的借短放長的現象，可能會導致出現流動性風險。出現借短放長的現象本身並不奇怪，因為影子銀行是作為銀行體系的補充而出現的，而銀行體系的一個主要功能就是對資金使用上的期限轉換。影子銀行在預期年化利率定價方面比銀行更加靈活，部分原因是因其受到的監管程度相對較松(例如在資本充足率、流動性比率或撥備計提要求等方面)。但這也意味著影子銀行的流動性緩沖資本低於銀行，而且在出現危機的情況下，影子銀行可能無法獲得央行的流動性支持。監管者並非沒有意識到這一問題，但在實際中需要權衡影子銀行可能帶來的利弊。在我們看來，如果影子銀行有助於推動預期年化利率市場化，但可能帶來金融體系的流動性風險，那麼整體而言還是利大於弊。畢竟在中國，如果僅僅是出現流動性危機，央行還是有足夠的危機控制能力的。
法律風險與上文提及的道德風險相關。具體而言，許多理財產品是非保本產品，而其平均回報較銀行存款僅高出不到100個基點。大部分個人投資者仍然相信，如果投資項目出現違約，政府或銀行能夠提供隱性的保護。而銀行卻並非這么認為。尚沒有銀行銷售理財產品真正意義上的違約，因此投資者和銀行關於這種隱形擔保的預期方面的分歧並沒有在實際上得以澄清。但是一旦真正明晰責任，或者投資者需要承擔損失(那麼投資者會失去購買理財產品的熱情)，或者銀行應承擔相應的責任(那麼銀行將面臨更高的監管成本和或有負債)，那麼理財產品市場的發展可能會面臨很大的打擊。
最後，監管部門對影子銀行的態度也在出現微妙的變化，監管政策方面可能出現的變化會對市場帶來一定的監管風險。3月底，銀監會對理財產品的非標准化債券資產(指未在銀行間市場及證券交易所交易的債權性資產)比例作出限制。銀監會又開始調查同業風險敞口。 總體而言，我們認為中國政府將會繼續支持影子銀行體系的發展，但會針對影子銀行體系中出現的風險點有針對性地強化監管。因此，中國的影子銀行體系在未來幾年仍會持續發展，但其增長的速度可能會相對放緩

㈢ 人們所說的「影子銀行」是什麼影子銀行包括哪些機構

當一些企業無法滿足貸款要求和市場需求時，他們會通過非正式渠道籌集資金。幫助這類企業籌集資金或借款的金融公司被稱為影子銀行。

國內影子銀行包括信託公司、擔保公司、典當行、貨幣市場基金、各種私人基金、小額貸款公司、各種金融機構的財務管理和其他表外業務、民間融資等。總體而言，它呈現出機構眾多、規模小、杠桿水平低但發展迅速的特點。集中支付的壓力。這更多的是解釋了規避監管的功能。比如說人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，這就是 "影子銀行"。幾乎受監管最嚴格的銀行也是 "影子銀行"，其銀行信託財富管理產品不算信貸。影子銀行主要有三種形式：銀行的金融產品、非銀行金融機構的貸款產品和民間借貸。

按照這些標准，包括委託貸款、信託基金、銀行融資、股票型公募基金、證券信息、保險信息、資產證券化、P2P網路借貸機構、金融租賃公司、公司提供的小額貸款、非持牌機構的消費貸款、由地方交易所提供的債權融資計劃和結構性金融產品等，都屬於影子銀行的大類。其中，銀行間金融、委託貸款、信託貸款、P2P貸款等影子銀行特徵較為明顯，風險程度較為突出，屬於狹義的高風險影子銀行。截至2016年底，我國影子銀行業務量與同期銀行信貸基本持平，且增速遠高於貸款。

㈣ 經常說的影子銀行是什麼意思

影子銀行是指一些非銀行中介機構提供和傳統商業銀行類似的金融服務。投資銀行和商業銀行的業務要受到中央銀行等機構的監管。但他們如果把一些業務以影子銀行的方式操作，做成表外業務，這些資產在銀行的損益表上是看不到的，就可以逃脫監管，迷惑遲鈍的投資人。2007-2012年的全球金融危機前，投資銀行用表外業務的方式將次級貸款證券化，並用信貸違約掉期來對沖風險。但最終風險積累爆發，投行損失慘重，雷曼兄弟破產，造成了全球金融危機。

㈤ 影子銀行是什麼意思

影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面，分別是期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

影子銀行
按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動）。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。
國內的「影子銀行」，並非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。如人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，是「影子銀行」。幾乎受監管最嚴厲的銀行，其不計入信貸業務的銀信理財產品，也是「影子銀行」。「影子銀行」有三種最主要存在形式：銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸。
中國銀監會發布2012年報，首次明確影子銀行的業務范圍：「銀監會所監管的六類非銀行金融機構及其業務、商業銀行理財等表外業務不屬於影子銀行。」

分類
首先，就是影子銀行本身，主要玩家有投資銀行、對沖基金、私募股權基金、SIV和貨幣市場基金等。
第二類是應用影子銀行方法的傳統銀行。這些銀行仍在監督管理下運行，同時可獲得中央銀行的支持，但它們也將影子銀行的操作方法運用到了部分業務中。
第三類則涵蓋了影子銀行的工具，主要是一些能夠讓機構轉移風險，提高杠桿率，並能逃脫監管的金融衍生品。
「影子銀行」是信貸市場、資本市場、金融衍生品和大宗商品交易、杠桿收購領域的主要參與者。
這些機構通常從事放款，也接受抵押，是通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜金融工具的金融機構。在帶來金融市場繁榮的同時，影子銀行的快速發展和高杠桿操作給整個金融體系帶來了巨大的脆弱性，並成為此次全球金融危機的主要推手。

㈥ 影子銀行是什麼意思

影子銀行一般是指那些有著部分銀行功能，但是卻不受監管或者少受監管的費銀行金融機構，簡單理解，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬於銀行的金融機構，因為難以管理，那麼其對貨幣造成的影響，包括流通速度和規模，就沒有辦法准確估算，所以影子銀行也受到各界的重視。

美國的影子銀行包括投資銀行，對沖基金、貨幣市場基金，債券保險公司，結構性投資工具等非銀行金融機構。

在中國，影子銀行主要包括信託公司，擔保公司，典當行，地下錢庄，貨幣市場基金，各類私募基金，小額貸款公司以及各類金融機構理財等表外業務，民間融資等，總體呈現出機構眾多，規模較小，杠桿化水平較低但是發展較快的特徵。

影子銀行體系的三大風險：

影子銀行體系的三大風險分別是流動性風險、信用風險和傳染性風險。由於期限不匹配，現金流穩定性差、監管薄弱，而且影子銀行和傳統銀行的關聯性較強、隱秘性較高、結構復雜，在流動性偏緊的情況下，很有可能出現資金鏈斷裂情況。

㈦ 什麼是 影子銀行

影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

影子銀行系統的概念由美國太平洋投資管理公司執行董事麥卡利首次提出並被廣泛採用，又稱為平行銀行系統，它包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構。

影子銀行通過銀行貸款證券化進行信用無限擴張的一種方式。這種方式的核心是把傳統的銀行信貸關系演變為隱藏在證券化中的信貸關系。這種信貸關系看上去像傳統銀行但僅是行使傳統銀行的功能而沒有傳統銀行的組織機構，即類似一個「影子銀行」體系存在。

(7)什麼是影子銀行擴展閱讀：

當前銀行業面臨的三大主要風險包括防範平台貸款風險、房地產信貸風險和「影子銀行」風險。

影子銀行的運作方式如下：

某房地產商開發房產項目資金短缺，銀行因監管等政策原因貸款額受限而不能直接向其貸款，信託公司以中間人角色出現，以房產商待開發項目為抵押，設計基於該項目現金流的理財產品，其周期一般為1年到1年半，並委託銀行代銷，由投資者購買，房產商獲得項目資金，項目開發完畢並銷售，房產商支付給銀行託管費，信託公司服務費以及投資者收益。

參考資料來源：網路-影子銀行

㈧ 什麼是影子銀行

「影子銀行」是指沒有傳統銀行以存款、貸款和結算為核心的業務組織形態，但卻像傳統銀行一樣提供融資、信用和流動性轉換功能，直接或間接從事資金或信用中介的機構。他們具有服務性好，透明度高等的特點。他們雖然不是真的銀行，但是卻干著銀行的事，彷彿就像一個銀行一樣，所以被成為「影子銀行」。

影子銀行給許多的企業帶來了便利，但是也給國家的金融造成了極大地威脅，如果常此以往下去，那國家乃至世界的金融將會不堪設想。但是它的隱蔽性、復雜性和創新性對於企業來說都是一種極大地誘惑。但是這些資金游離於常規意義的監管體系之外，導致它隱患重重。規模膨脹的影子銀行信貸資產風險危機一旦爆發，將對整個市場信用、貨幣市場流動性等造成不可估量的損失，引起經濟危機。

㈨ 影子銀行是什麼

影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。第一種，不在銀行監管范圍之內，卻做著銀行的事情，給企業放貸款。主要是一些金融機構，比如信託公司，保險公司，資產管理公司等； 第二種，就是一些商業銀行不安守本分，通過一些非銀行機構，做一些不在銀行信貸業務范圍內的事情，也就是銀行的影子信貸。