『壹』 為什麼債券的收益率越低越好
收益率跟債券價格成反比關系的
收益率高，債券價格就低，反之，收益率低，債券價格就高
怎麼影響價格呢？看市場利率，也就是銀行利率，如果銀行利率不斷走低，這個時候就會去購買債券，因為這些老債券的收益率在這個時候比銀行利率高，買的人多了，債券價格就被炒高了，收益率就降低了
當債券的收益率很低了，並且低於銀行利率了，就說明債券價格泡沫化了，被非理性炒作了，這個時候就會被拋售了，債券價格就會走低，收益率就升高
關鍵是看收益率和銀行利率的關系，這樣來衡量債券的價格高低，以及是否決定買還是賣
『貳』 為什麼中國債券2016年收益率低
4月15日國債期貨突然盤中跳水，五年期TF1606今日跌幅0.32%，十年期T1606跌0.27%；信用債市場近期違約事件頻率上升。
這或許正式因為本周純債基金收益出現普跌，投資者轉而投向國債從而推高了國債的收益，最近1至2周，10年期國債、金融債券上調幅度在10-15個BP，其中10年期國債收益率較年初大幅走高！
不過從後市來看，整個債券市場似乎籠罩在陰霾之中，冬天仍未過去。
純債普跌
突然發現，身邊的朋友買的債券基金突然收益大幅縮水，很多純債基金甚至近三個月收益已經歸零。
在剔除掉債券QDII、定開債和可轉債後，僅觀察風險最低的純債基金，334隻披露業績的純債基金中本周有285隻出現凈值下跌，佔比達到85.33%！
85.33%！！
是不是一覺起來也同樣發現自己為了避嫌買入的債券基金也開始出現虧損了？
雖然這依然未能抹去基金大部分收益，但是截至4月14日，今年來仍有291隻純債基金收益低於1%，如此下去，如何才能完成業績比較基準的約定呢？
下圖為今年來出現虧損的40隻純債基金，最高虧損已接近10%！
身邊的債券交易員小夥伴說這是一場看不見頭的惡性循環！越來越多的投資者都選擇在到期前贖回產品，很多盲目的人跟風速度也讓人唯恐避之不及。
故而就整體債市而言，多位基金經理普遍認為，債市短期內會繼續調整，對今年的債市持謹慎的態度。
『叄』 為什麼收益率上升，債券價格會下降呢
利率上升會引|起債券價格下降這是因為債券利率是固定的，在利率上升的時候，為了保證債券收益率和債收益率一致只能將債券價格下調。簡單來說，利率上升會引弓|起債券價格下降是因為債券利率只能大於等於一般利率， 當債券利率固定而一般利率下降時，債券就需要以降低債券價格的形式來提高債券的收益率，這樣債券才有其投資的意義。
拓展資料
一、利率上升的影響
1、資金:利率上升會導致借款人借款的成本增加，對於缺少資金的人的負擔也會增加;
2、經濟:所有的居民收入一般分為支出和存款。利率的增加就會導致存款的增加，也就會讓居民的消費慾望降低;
3、匯率:利率增加時貸款和消費減少，物價也會相應的降低，也就會導致出口額的增加和進口額的減少。外匯的需求也會隨之降低，而外匯的匯率也會降低。
二、市場利率與債券價格有三種關系：長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落；國庫券價格受利率變化影響較小；短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。
市場利率與債券價格是利率與債券價格的關系有三種情況。第一種情況是長期債券，其價格隨利率的高低按相反方向漲落。
例如，一種面值為1000元的債券，息票率為9‰，償還期限為30年，如果市場利率也為9‰，那麼，債券價格與其面值剛好相等。但如果市場利率提高為14%，則這一債券的價格只有650元。
第二種情況是國庫券價格受利率變化影響較小，因為，這種債券的償還期短，在這一短時期內國庫券可以較快地得到清償，或在短期內即以新債券可代替舊債券。
第三種情況是，短期利率越是反復無常的變動，對債券價格的影響越小。例如，一年到期的債券，即使利率提高2%，也只使債券價格下跌2%。
市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率』與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。
『肆』 2022過年後債券為什麼一直降
原因是近期國債收益率上漲，經濟逐步復甦回暖，貨幣寬松預期落空，利率債供給增加。
為什麼近期債券會跌，我們首先要知道影響債券價格的因素主要有哪些。一般來說，主要有以下兩個：
1、債券收益率（指到期收益率）。一般來說，市場上新發債券的收益率與債券價格成反比。如果當前債券收益率走高，則意味著之前發行的債券利率相對較低，導致之前發行的債券價格下跌，拖累整個債券市場的價格走低。
2、市場利率。一般來說市場利率和債券價格也是成反比的。市場利率升高意味著融資成本增高，即後面發現的債券收益率會更高，那麼現在的債券收益率就相對低了，自然就會被賣出導致價格降低。
3、供求關系。債券供應量加大，容易導致債券價格就會降低。
了解了什麼因素會導致債券價格下跌後，近期債券價格下跌的原因就很容易找到了：
1.近期國債收益率上漲。國債利率對債券市場的影響很復雜，簡而言之，國債屬於有國家信用背書的超低風險投資，是市場上其他債券利率錨定的對象。近期國債利率出現上漲，其他債券的利率隨之水漲船高，導致之前已發行的債券利率相比之下偏低，價格下跌。
2.經濟逐步復甦回暖。國內經濟逐步從疫情中恢復，財政政策持續發力，信貸和社融等數據顯著回升，帶動近期市場利率上漲，導致債券價格下跌。
3.貨幣寬松預期落空。近期，央行釋放的政策信號是保持目前的市場流動性狀況不變，市場對於貨幣政策進一步寬松的預期落空，即預期市場利率後市可能會繼續增高，引發債券價格下跌。
4.利率債供給增加。2020年4月下旬以來，市場上利率債的供給量顯著增加，供應充足自然價格就下跌了
『伍』 為什麼國庫券收益率提高了，國庫券的期貨價格反而下降
樓主理解有點偏差。所謂收益率指的是到期收益率，對於已發行的債券，其價格下跌才能提高其到期收益率，因為債券的未來現金流是確定的（票息）。所以已發行的債券價格下跌導致收益率提高，而收益率預期提高也會反過來使得債券價格下跌。這個和股票是不同的。
『陸』 債券的收益率會隨著利率變動而變動嗎為什麼利率升高，債券價格反而下降呢
例如：債券的收益率3%，銀行存款利率3%，當利率上升時，銀行存款利率變成4%就會引起投資者賣出債券變成存款，假設原來債券的價格是100元（債券的票面利率固定3%），當債券收益率要達到4%時才能和利率保持平衡，這時債券的價格應該下跌1.03/1.04*100=99.03846元
一；債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金，按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。
二；債券(Bonds/debenture)是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者(債券購買者)即債權人。
三；債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。
四；債券盡管種類多種多樣，但是在內容上都要包含一些基本的要素。這些要素是指發行的債券上必須載明的基本內容，這是明確債權人和債務人權利與義務的主要約定，具體包括:
1.債券面值；債券面值是指債券的票面價值，是發行人對債券持有人在債券到期後應償還的本金數額，也是企業向債券持有人按期支付利息的計算依據。債券的面值與債券實際的發行價格並不一定是一致的，發行價格大於面值稱為溢價發行，小於面值稱為折價發行，等價發行稱為平價發行。
2.償還期；債券償還期是指企業債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發行日至到期日之間的時間間隔。公司要結合自身資金周轉狀況及外部資本市場的各種影響因素來確定公司債券的償還期。
3.付息期；債券的付息期是指企業發行債券後的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。在考慮貨幣時間價值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利計算的;而年內分期付息的債券，其利息是按復利計算的。
4.票面利率；債券的票面利率是指債券利息與債券面值的比率，是發行人承諾以後一定時期支付給債券持有人報酬的計算標准。債券票面利率的確定主要受到銀行利率、發行者的資信狀況、償還期限和利息計算方法以及當時資金市場上資金供求情況等因素的影響。
5.發行人名稱；發行人名稱指明債券的債務主體，為債權人到期追回本金和利息提供依據。上述要素是債券票面的基本要素，但在發行時並不一定全部在票面印製出來，例如，在很多情況下，債券發行者是以公告或條例形式向社會公布債券的期限和利率。
『柒』 國債收益率下降意味什麼
國債收益率下降意味著其他投資的行情好，賺錢效應高，就會吸引更多的原本投資國債的投資者轉而投資股市，這個時候國債投資的需求就會減少，國債預期收益率就會下降，國債的預期收益率下降主要是受到市場利率上漲和投資者的風險偏好上漲導致國債投資需求減少兩方面的綜合影響。收益率包括票面收益率與實際收益率，票面收益了是固定的，無法改變，實際的收益率收到國債價格漲跌的影響。如果國債收益如果持續下降的話，貨幣供給增加，資金環境寬松。市場利率下跌會降低國債收益率，這是因為市場利率下跌後，票面利率固定的國債就會引來市場的追逐，從而抬高國債的價格，實際收益率便降低。而市場利率下跌代表著貨幣供給趨向增加、資金環境趨向寬松，因為利率是資金的價格，利率下跌自然說明貨幣供給增加。
拓展資料
一、國債的定義
國債是以國家的信用體系為背書，以國家財政收入為保障而發行的債券，因而國債也被市場稱之為零風險的理財方式，相比股票投資看股價的高低。
二、影響國債收益率的因素
1、國家信用：實際上，國債的發行主體是國家，通常來說都不會有違約的風險，但是當國家動盪、政權更替的時候，國家信用就非常低，例如之前的歐債危機就是典型代表，希臘的國債收益率一度高達20%就是典型案例。
2、當期的銀行定期存款利率：國債發行時的利率會參照銀行的同期定期存款利率，常規來說，國債的利息會比同期銀行定期存款利息高，不然國債的發行就會比較困難，在同等風險條件下，投資者會傾向於選擇收益高的理財產品。
3、當前的實際利率：國債發行時還會參考當前市場的實際利率，在定期存款利率和市場實際利率的兩者之間維持一個平衡。
『捌』 國債收益率上升和下跌代表的含義
同樣一種情況，國內投資者和國際財團會在不同時期做出相同的選擇，下面是對國債收益率升降的具體分析：
1. 第二種情況是一個比較大的周期，一個國家的運勢，可能是30-50年，可能是100-200年，也可能是10年而已，具體要看這個國家或者是這個種族精英人群的執政能力，能保證自己的國家是否處於長期上升狀態，還是運氣耗盡立馬跌落泥坑。
2. 第一種情況是國家國力處於上升期或者過渡期的大環境中，經濟還會有起起伏伏，在小型的經濟波動中，判斷價格趨勢。這個趨勢，可能是3-10年一循環（經濟自然衰退與自我修復，不同地區不同對待），也可能是執政黨換了就會更改經濟政策。也就是說第一種可能受到政策的影響多一些，而第二種，政策也會有影響，但是遠遠沒有第一種那麼大。
3. 而國債收益率下跌，反過來看就行了，a.別的國家經濟發展停滯，到了極限就該衰退了，這個時候人家自然會對比，看看哪個國家更有潛力，來購買這個國家的國債，買的人多了，價格就上升了，收益率就下降了。（大型周期）b.發生了經濟危機，（自然災害，小規模軍事摩擦等等所有造成經濟活動受影響的事），高收益的產品受到了信任危機，那麼最保險的依舊是國債，由國家背書的東西，在不安全期間，無論在那裡都是第一投資選項。（小型趨勢）
4. 既然有常規情況，也就有非常規情況，任何周期都不會是只有兩個，陰陽交接的地方不會是黑白分明，更多可能是漸漸變白和漸漸變黑，就是在這個漸漸變白（經濟走出低谷，非常不明顯的恢復信號）或者漸漸變黑（經濟看起來烈火烹油鮮花鑄錦，其實早就暗流涌動只差一個借口，就是瀑布式跌落）的地方，國債收益率和基本面的關系呈現反向或者是無頭緒的模式（股債雙殺，經濟好國債價格跌，股債雙升，經濟不好國債價格同時跌），這些情況和人們的預期，以及中央政府的（貨幣）政策有關，屬於實戰交易中避坑逃頂或者坑底埋伏的特例情況，平時並不多見，但見一次就是根基動搖式的情況，不論對個人和國家都一視同仁。
5. 從宏觀經濟上看 國債收益率高說明市場經濟走勢好，穩定增長，投資回報穩定，投向國債的資金少，利率低說明宏觀經濟開始波動，市場對經濟前景不看好，大量資金湧向國債 利率就低了，從貨幣政策上看，如果國家執行穩健的貨幣政策，國債利率稍高，如果因為刺激經濟執行寬松的貨幣政策，降低利率，這樣國債利率也會降低
拓展資料
首先要明白「短期國債」特點：
1、 風險最低短期國債是政府的直接負債，政府在一國有最高的信用地位，一般不存在到期無法償還的風險，因此，投資者通常認為投資於短期國債基本上沒有風險。
2、 高度流動性。由於短期國債的風險低、信譽高，工商企業、金融機構、個人都樂於將短期資金投資到短期國債上，並以此來調節自己的流動資產結構，為短期國債創造了十分便利和發達的二級市場。3、期限短，基本上是1年以內，大部分為半年以內。
『玖』 一國的經濟衰退為什麼會引起該國國債收益率下降拿這次美國來說
不明白你的思維。國債收益率降低，說明國債好賣，就是市場需求旺盛，相反，賣不動的時候收益率才會高，你說的下降是什麼意思？是收益多了少了？估計你還為你的問題得意，你怎麼才能明白你的問題有多麼白痴。
收益率有時候等於利率，質量排列次序是：垃圾債務收益率最高---最優質債券（一般就是國債了）收益率最低，這也是金融市場中的規律，什麼規律？風險越小收益越低，風險越大收益越高，垃圾債券質量最差，風險最高，但是收益也最大。
叫finedayhou的網友，你先學學有關知識再來答題。國債好賣的話，大家都搶著買，收益率就會降低，從而降低發行人的發行成本，不好賣的時候才會提高收益率，以吸引投資人。而你的回答基本是錯誤的。
『拾』 為什麼國際投資者為了規避風險將資金轉移到美國國債，令短期內美國國庫債券的收益率降低到幾乎為零
轉移到美國國債，是因為它的安全性與流通性。得益於美元作為全球許多國家的外匯儲備和在全世界的流通性，美國國債一直都被認為是全世界最安全的證券，就是絕對沒有違約風險。另外美國國債，尤其是短期美國國債，是全世界交易量最大的證券之一，也就是流通性非常高。因此在發生金融危機的時候，投資者都會大量轉移資金到美國國債，這並不是第一次。實際上美國國庫券收益率曾經一度低於零。
插句題外話，隨著這次美國大舉發債來振興經濟，它的國債的地位有點懸...
再補充一下：
經營一個國家，就跟經營一個企業一樣。企業用未來的盈利作為償還債務的保證，國家則是用未來的稅收。美國憑借著美元在全世界的強勢地位，其國債一直都享有最高的信用級別，因為它可以通過直接印刷美元來償還債務。但是凡事總有一個限度，美國也不可能無限制地加印美元。所以美國國債超過一定水平就勢必面臨信用降級。
根據債券的計算公式，價格與收益率是成反比例關系的。具體計算這里就不說了，但是我可以給個直觀的解釋。債券，尤其是國債，其票息和本金的數量和時間都是固定的。所以你今天買入一張債券，未來所有的收入都是可以預知的，因此才成為固定收益證券。那麼今天這張債券的價格越高，你去買它的支出就越大，可是收入又是固定的，因此收益率就越低。